HealthpeakProperties和PhysiciansRealtyTrust已达成最终协议

HealthpeakProperties和PhysiciansRealtyTrust已达成最终协议，进行价值210亿美元的全股票合并。新公司将运营5200万平方英尺的医疗保健设施组合，其中4000万平方英尺为达拉斯、休斯顿、纳什维尔、菲尼克斯和丹佛的门诊设施。合作伙伴预计到第一年年底将产生超过4000万美元的运行率协同效应，到第二年年底将产生超过6000万美元的运行率协同效应。

Healthpeak还将承担PhysiciansRealtyTrust的现有债务，并将以SOFR加85个基点的利率签订一项新的五年期5亿美元贷款。免税交易预计将于2024年上半年完成。

交易明细

根据协议，每股PhysiciansRealtyTrust普通股将转换为0.674股新发行的Healthpeak普通股。Healthpeak和PhysiciansRealtyTrust股东将分别拥有合并后公司77%和23%的股份。新公司将支付每股1.20美元的年化股息。

巴克莱银行和摩根士丹利公司是Healthpeak的首席财务顾问，摩根大通、瑞穗证券美国、加拿大皇家银行资本市场和富国银行担任额外顾问。Latham&WatkinsLLP担任该公司的法律顾问。PhysiciansRealtyTrust与BofASecurities和KeyBancCapitalMarkets以及BMOCapitalMarketsCorp合作，担任首席财务顾问。贝克·麦坚时(BakerMcKenzie)担任法律顾问。

IPA最近发布的一份有关此事的报告显示，在经历了近期的经济逆风之后，医疗办公室市场正在恢复更加稳定的基本面。医疗办公室项目仅占全国办公室项目总数的10.7%。该行业扩张面临的主要挑战是医疗保健劳动力短缺，而不是与供应相关的障碍。